Група тинејџера, Хелен, Џули, Реј и Бери су отишли ван града колима како би прославили Хеленину победу на избору за мис локалног места. После добре забаве и испијања алкохола у великим количинама, одлучили су да се врате. Реј је, као нешто трезнији, узео да вози Беријева кола. Док су Реј и остали покушавали да смире Берија, који је правио глупости у колима, ударили су недужног човека. После кратког размишљања одлучили су да га баце у оближњу реку и тако заташкају доказе. Након годину дана од немилог догађаја, Џули је примила анонимно писмо са поруком “Знам шта сте радили прошлог лета”. Брзо је позвала Хелен, као и остале чланове тадашње екипе. Били су сигурни да их нико није видео, али је ипак неко био сведок њиховог злочина. Ко је то?

Америчка влада је 1978. године објавила рат организованом криминалу. Започела је велика акција, у чијем средишту је био ФБИ агент Џо Пистоне, којем је поверен деликатан задатак инфилтрирања међу непријатељске редове. Напустио је породицу и живот који је до тада водио, преузевши нови идентитет. Његов задатак, сада под именом Дони Браско, био је да стекне поверење злогласне мафијашке породице Бонано, која је вукла конце великих операција с оне стране закона. Дони се спријатељио са Лефтијем Рагијером, плаћеником у годинама који га види као савршеног партнера. Дони убрзо стиче његово поверење, што му отвара многа врата у криминалном миљеу. Како време пролази, он се све природније осећа с погрешне стране закона. Његов брзи успон на мафијашкој лествици отвара бројна питања и моралне дилеме. Почиње да губи идентитет, не знајући више на чијој је страни. Уз то, мучи га чињеница да ће, уколико задатак приведе крају, свог новог најближег пријатеља Лефтија послати у готово сигурну смрт.

Смештена у Њујорк, комедија прати детектива Алена Гамблеа, рачуноводственог форензичара којег више интересује папирологија него посао на улици, и детектива Терија Хоитза, који је заглавио са Аленом као својим партнером још од неугодног јавног инцидента са својим пребрзим прстом на окидачу. Ален и Тери идолизирају најбоље њујоршке полицајце, Дансона и Манзетија, но када се укаже прилика да се искажу, ствари се не одвијају како су планирали.