Огр Шрек живи повученим животом у својој мочвари све док једног дана случајно не упознаје брбљивог магарца и оде до дворца лорда Фаркуада, који га пошаље на мисију спашавања принцезе Фионе, којом се он намерава оженити и која се налази у највишој соби највишег торња дворца којег окружује лава и чува змај. Током мисије Шрек се спријатељи с магарцем и заљубљује у Фиону.

Након меденог месеца, Шрек и Фиона враћају се кући, а тамо их дочека позив на вечеру код Фиониних родитеља, Краља и Краљице, који не знају да је и њихова ћерка, у међувремену, постала зелено чудовиште. Када Вила открије да су Фиона и Шрек венчани, подсети Краља на њихов договор према којем се Фиона требала удати за њеног сина, Принца, па сада Краљ унајми Мачка у Чизмама, крвника зелених чудовишта, да убије Шрека.